07/26《工商時報》專欄：從「銀行倫理」到「倫理銀行」

走過瀕臨破產的歐債危機，雖然義大利政府仍在苦苦掙扎；但上月在佛羅倫斯召開例行年會的「倫理銀行」（Banca Etica），卻已用具體行動向世人展現義大利民間律已甚嚴的不同面貌。

根據「倫理銀行」最新年報顯示，2012年獲利雖只有160萬歐元（折合台幣約6,240萬元），一整年的放款金額不到10億歐元；但其放款違約率只有0.4％，堪稱全球壞帳率最低的模範銀行之一。

規模小、低壞帳的主因是：業務範疇的自我限縮。「倫理銀行」拒絕參與色情、石油與武器等交易；反對賭場融資、利用避稅天堂及大宗商品投機交易；高階主管年報酬以基層員工薪資的6倍為上限；主要放款對象為非營利組織與綠色企業等，都是「倫理銀行」的獨到之處。顯然，這是一家「社會企業化」的金融機構。

「倫理銀行」的概念並不新鮮，類似趨勢早已在各先進國家風起雲湧，如1973年的美國Shore銀行、1980年的荷蘭Triodos銀行、1974年的德國GLS銀行等；還有為數眾多的伊斯蘭金融，更是虔誠不渝的倫理信奉者，奉正義、公平、公共利益為圭臬，體現於禁止收取利息、反對投機行為，與拒絕任何違背教義的投資標的等金融活動上。

想當然耳，這些從「銀行倫理」進階到「倫理銀行」的思潮，註定與商業主流無緣，在台灣甚至連討論都付之闕如。但持平而論，由於金融業身為資金中介的特殊性質，加上金融海嘯後的痛定思痛，淺見以為在後QE時代，金融業至少需重塑內、外兩大核心價值：

首先，是對內避免再次成為震央。現代工商業社會中，舉凡士、農、工、商均需與金融機構溝通往來，金融業在各部門間穿針引線，扮演著不可或缺的資金「潤滑劑」，將多餘資源引導分配到資源不足之處，確保經濟正常運轉、各生產要素發揮最適效率。這種資源配置的權力，其實具有準官方色彩，這也是金融業之所以為特許行業的最主要因素。

換言之，占有金融資源相當於擁有支配實體資源的特權，某種程度就等於掌握開啟所羅門寶藏的機會之鑰。也因此，金融秩序一旦出現混亂，不單只是一個產業的單純問題，勢將快速傳染並滲透至其他經濟部門，進而衍生系統性風險的重大危機。所以，如何培養坐懷不亂的抗拒誘惑能力，與高於一般行業的專業操守與道德信念，實為金融從業人員的基本準則與當務之急。

其次是對外積極引領社會風氣。由於金融機構擁有影響資源流動的「催化劑」特性，獲得分配的一方，其財務優勢很容易轉化為社會能量，除能順利壯大外、更能趁勢取得主導地位，甚至壟斷資源、排擠其他產業；所以，如何引導資金扶植未來潛力領域，減少分配過程中造成的失衡與不公平，以推動經濟與社會的永續成長，也是金融體制穩健發展的重要課題。

舉例來說，如果銀行能開發出一套不單以擔保品價值為放貸評量的金融制度，改以其他如減碳努力、降低汙染程度、多雇用身心障礙者等創新標準，提供社會企業、綠色產業，甚或是既有產業中，符合上述資格，追求世界更美好的個別公司，更多一點資金優惠或寬限條件，並形成合適的產品獲利結構，相信不僅能移轉可預見的環境風險，更有助於紓緩可能發生的社會衝突。

清代儒將曾文正說：「風俗之厚薄，繫乎一二人心之所向」，這句名言道盡了領導的真意，不僅人民需要承先啟後的國家領袖，經濟升級也需要關鍵資源來導引發展；而金融業正具有配合政府施政方向、形塑未來社會面貌的引路人性質，誠盼有關當局以厚植金融業的倫理素養與社會責任，取代鉅細靡遺的正面表列與監理管制，如此，才能真正裨益於金融業、乃至整體國家社會的未來競爭力。